Si deseas mejorar la calidad del color Utiliza un plugin:correción automática de color, ésto realzará más los colores(gradua), al final demorará porque tendrás que hacer render a todo el video.
De verlo un poco pixeleado es como ya describí el tamaño del vhs es: 320x240 ó 640x480, al convertirlo en dvd pasará a 720x480, ten en cuenta que estirarás el video, los modos entrelazado o progresivo no se usan para ésto casos, en todo caso lo que necesitas es PERFILAR más utilizando algoritmos promedio, en RTFX VOL 1, hay un plugin de video que se llama: NITIDEZ, pruébalo. Aparte en la red he visto un programa gratuito que hace lo mismo, ya si ésto no te funciona te daré esa información añadida.